主题
鸟姐理论–交易哲学的逻辑原理 韭菜理论
作者介绍
鸟姐，身份为个人投机者主要市场为币圈实战投机者，主要观点记录在鸟姐-观点记录
理论介绍-交易哲学的逻辑原理
第一篇：交易之术
先从具体的术出发，这是交易的基础，好比你指挥作战，看不懂军事地图，看不懂情报分析，那一切无从谈起。
三个模型
钟摆模型
一个基本的力量是价值回归。价格取决于市场中货币（流动性）和商品（筹码）的比值。当严重超买时，价格虚高，空头只需要少许筹码就可以消灭大量多头流动性。反之当严重超卖时，价格过低，多头只需要少许流动性就可以吃下大量空头筹码。因此，超买状态下，价格有自发跌落的内在动力；超卖状态下，价格有自发上涨的内在动力。而市场存在一种均衡价格，此时价格等于内在价值，或可以认为多头和空头在这个均衡价格位置势均力敌。可以类比为钟摆：均衡价格即垂线位置，不管是过于左（超买）还是过于右（超卖），价格都趋向于恢复垂线的均衡状态。构成回归力量的市场交易者被称为强手，diamond hands，或者价值投资者。
另一个与之相反的力量是反身性，即当价格向一个方向运动时，人性会认为他将继续这样的趋势，于是形成自我实现的寓言。当价格上涨时，人性天然的会选择追涨，更多的资金进入导致价格上涨的趋势延续。特别是电子报价和社交网络使得信息0成本流动，趋势更好的延续，社交网络使得信息呈现指数扩散，相应的向一个方向的力量也将呈现指数扩张，使得一段完好的趋势中的价格也表现出指数运动，即在对数纵坐标和时间横坐标轴上，价格大体上沿斜线上涨或下跌。构成反身性力量的市场交易者被称为弱手，paper hands，或者趋势投资者，或者投机者。
上述两种力量是相反的：前者趋向于使价格回归均衡价格，后者趋向于延续当前趋势，而不管该趋势是指向回归均衡价格，还是远离均衡价格。那么两者结合，就可以描绘出市场中价格波动的动力学：
- 当价格在超卖状态时，回归的力量使得价格具备上涨的动力，当上涨发生时，反身性使得上涨加速，两种力量是同向的。就像钟摆从最右开始向垂线摆动，运动是加速的，把势能转化为不断提高的动能，并直接越过垂线（均衡价格）。
- 当价格越过均衡价格后，类比为钟摆从右侧摆动到左侧，反身性像惯性那样继续使价格延续当前趋势，并越来越向左运动，越来越偏离垂线。回归的力量随着钟摆越来越远离垂线而越来越强的阻止趋势的发展，两种力量是对抗的。直至回归的力量完全抵消了趋势的力量，价格运行到顶点，动能转化为势能，严重超买，类比为钟摆运行到最左。
- 然后价格可能在超买的位置短暂停留，回归的力量持续推动价格下跌，一旦下跌开始，趋势将追随，两种力量同向的推动价格加速下跌，势能再次转化为动能，直至越过垂线（均衡价格）。
- 当价格再次越过均衡价格，不同的是这次是下跌击穿，类比为钟摆从左侧摆动到右侧，反身性继续像惯性那样推动价格继续下跌，但此时价格远离均衡价格，回归的力量越来越强的阻止价格的进一步下跌，动能逐步转化为势能，直至价格偏离均衡价格如此严重，以至于这种偏离产生的回归力量强大到抵消了下跌的反身性趋势，使得价格形成底部，类比为钟摆运行到最右，在此稍作停留后，即开始下一个周期的循环。
以上是一个完整价格运动周期的动力学解释，就像钟摆一样不断的摆动，如果加上时间横轴，就可以画出一条永不停歇的正弦波。现实中未必是严格正弦波，但实际上可以通过傅立叶变换拆分成多个正弦波的叠加，即多个时间周期中上述标准价格运动动力学形成的嵌套（后面再详述）。
强弱手互换模型
现在我们进一步考察上述模型，在价格围绕均衡价格的不断周期震荡中，什么样的市场参与者是赚钱的，什么样的参与者是赔钱的。很显然，那种买在高点，卖在低点的人是赔钱的，反之是赚钱的。那种在上涨趋势中买入，下跌趋势中卖出的人是赚钱的，反之是赔钱的。但不幸的是，由于信息传播动力学，绝大多数市场的参与者总是在趋势的尾声，即上涨的顶点买入，或在下跌的底端卖出。这决定了市场参与者绝大多数都是赔钱的，少数是赚钱的。选择成为强手和弱手本身并不决定你是赚钱者还是赔钱货，然而赔钱的韭菜大多数都是弱手，因为信息传播指数增长决定了绝大多数韭菜都是在趋势的尾声入场被套。这样的机制导致了一个后果：即便市场中流动性和筹码的分布在一开始是绝对平均的，随着周期的累积，聪明人总是越来越多的积累筹码和流动性，而巴嘎们总是逐步丢失筹码和流动性，聪明人成为庄，而巴嘎们成为打工的韭菜。就像电影1942里面，东家说自己知道如何一步步从农民变成地主，其实也就是利用农业周期积累粮食，人口和土地，也像中国历史任何一个王朝一样，从立国时的均田产，到土地兼并，最终导致豪绅为所欲为，贫民无立锥之地（其实任何经济体都一样，考察美国200年历史的贫富分化也无非在重复我们已经重复了四五遍的循环。扯远了）。
在今天的市场中，强手在超卖时吃下筹码，交出少许流动性，并扭转下跌趋势，在超买时派发筹码吃下流动性，并扭转上涨趋势。大多数弱手在上涨顶点交出流动性吃下筹码，在下跌底部交出筹码，回收少许流动性。也就是说，强手决定了趋势的反转，弱手确保了趋势的延续。
能量机动模型
我们再进一步考察强弱手互换模型，可以很轻易的得出结论：强手积累的筹码的数量越多，退出市场挂单的筹码数量越多。而熊市韭菜打工的强度和时间越高，弱手积累的流动性的数量越多，市场吃单的流动性就越强。这决定了未来价格上涨幅度越高。反之也相同，强手顶部派发的筹码越多，顶部盘整的时间越长，下跌幅度越大。这就可以完美解释威科夫三定律之一，横有多长，竖有多高。这非常类似空战中的能量机动理论，即战机的高度和速度是可以互换的，常用的策略是熊市隐秘的在低空（底部价位）积攒速度能量（筹码），这里持续的时间越久，可以积累更高的速度能量，当他接敌前拉升，把速度能量转化为高度优势，以便迎接牛市。同样的，当熊市降临，为了规避不利局面，战机可以选择将高度转化为速度，推杆后低空加速逃离。
以上三个模型基本就描绘了价格运动的动力学原理。要做赚钱的人，只要遵循这三个模型，不管是选择做弱手，遵循趋势，还是选择做强手，按照价值买卖，都可以成为赚钱者。需要注意的是，遵循趋势去交易的关键是识别旧趋势的反转：大跌之后是否有足够多的强手介入，足够多的弱手投降，大涨之后是否有足够多的强手派发，足够多的弱手买入；价格运动是否无法继续在对数纵坐标时间横坐标的图表上延续斜线，比如上涨后连续跌破下方支撑趋势线，下跌后连续突破上方压力趋势线，MACD等指标是否开始收拢。价格运动在大级别并非一蹴而就的锐角转弯，而是像大船掉头一样，会画出一个相对长的弧形，当然牛市结尾可以是尖顶，但取平均数比如SMA EMA MACD等数值处理后，仍然可以看到一个逐步转向的弧形走势。
为了更好的描绘上述三个理论模型，我找到了一个比较合适的例子。已知信用货币以美元为锚，美元以美债为锚，这决定了美元发行量必然指数增长，因为债务利息的庞氏游戏是指数增长的，为了维持庞氏永续，美元必须指数发行。而bitcoin的总供应基本是恒定的，那么它的价格在长周期必然符合指数增长规律。
那么我们就可以以该模型的中轴为均衡价格，进行数值处理后得到下面这个oscillator。
可以看到围绕黄线（均衡价格），实际价格不断的波动，而且超卖的曲线下面积和超买的曲线下面积基本相等，量价相乘，输家们亏损的成交量乘以价差等于赢家们盈利的成交量乘以价差。
再从另一个角度寻找均衡价格：
上面这三幅图，不知你们有无看出一个明显的均衡价格：在14年他是350-400美元，在18年他是6000-7000美元，在22年他是30000美元。实际上每次都刚好是矿工采矿成本，实际上不只是bitcoin，任何商品的生产成本都是重要的均衡价格，包括黄金白银等等任何东西。在此价格之下生产商会减产，使得在无外界干扰下该商品的价格在长期来看会逐步向该均衡价格/成本价回归。也就是在22年6月bitcoin价格跌破30000美元后，实际上价格回归的力量已经在越来越强的托底，证据就是hashrate在22年6月后已经经历2次下跌，这证明了生产商减产，通过降低bitcoin网络维护成本来实现营收均衡。23年1月我们已经看到各种指标形成背离，下跌趋势已经被停滞，那么我们应该做的是持有筹码，等待回归的力量启动反弹，而后反身性带来参与者的追涨，形成显著的反弹趋势，我们应该持有筹码直至反弹趋势衰竭。
其他补丁
威尔斯特拉斯函数
这个玩意最有意思的地方是处处连续处处不可导。时间是连续的，市场是歇斯底里的，也许因为市场参与者的人性是歇斯底里的，总是在fear和greed之间随时无缝切换。这也是价格运动的原动力，也是我们赚钱，巴嘎们赔钱的根本原因。所以我们需要用数值处理，用平均数去抹平棱角。当然数值处理存在缺陷，就是信号落后问题，棱角抹平以后，敏感度必然下降。有一种办法就是远离市场但不离开的心态，但心态这个玩意很难操作。我想到的一个办法是用尽可能小的屏幕观察市场，以确保快速近视，这样当你摘掉眼镜就可以看到被抹平棱角的价格运动，同时不存在数值处理导致的落后和敏感度下降问题wwwww。
傅立叶变换
傅立叶说任何连续周期信号可以由一组适当的正弦曲线组合而成。拉格朗日坚持认为傅里叶的方法无法表示带有棱角的信号。我认为近视眼可以无视朗格拉日的意见，把歇斯底里的价格运动拆分成不同周期的正弦波。多个不同周期的正弦波相互加载嵌套，构成了多种多样的价格运动。大周期级别支配小周期级别。比如日线上涨，而周线多头力竭，就会走出双顶或者头肩顶。当多个周期共振，就会形成方向明确的剧烈下跌，比如日线上涨结束，但未能扭转周线多头力竭态势，那么即将到来的就是双顶或头肩顶的右侧剧烈下跌。所以越是大周期级别，本文所述的交易方法的确定性越高，越是小周期，那么比他大的任何周期的波动都会对他产生支配作用，比如你做1h级别，那么4h，1d，1w，有三个级别都会干扰支配1h级别的价格运动。这就是为什么最简单的暴富方法是1w级别梭哈，注意控制杠杆。也就是为什么说慢就是快，舍弃小级别，有舍才有得。
交易的不是价格，而是世界
市场并非总是有效，只能说它经常是有效的，大多数时候他会对世界构成相互的因果。市场是周期波动的，所以世界是周期波动的；世界是周期波动的，所以市场是周期波动的。不存在只跌不涨的市场，也不存在只涨不跌的市场；不存在只跌不涨的世界，也不存在只涨不跌的世界。世界和市场都具有鲁棒性，都在踩着过去的相似的节奏跳不同但相似的舞步。因为世界和市场的鲁棒性，绝望中总会孕育希望，黎明的第一缕曙光前是最黑的黑暗，周易说九五至阳，之后是上九孕育初六，所以买入预期卖出事实的原则我认为都有点落后，我认为应该买入的是绝望，卖出的是希望。我们交易可以选择1w级别，但并不是说更大级别的波动，不管是市场的还是世界的，不存在。Ray Dalio划分了一个60-120年的长周期的世界周期。我认为中国还存在一个800年的更长的周期，每个周期包括400年牛市和400年熊市，具体就不说了。
后续有新的idea会继续补充。
【主力要吸够多少筹码才会拉升？整整读了五遍，太透彻了-哔哩哔哩】 https://b23.tv/TVzRBMQ
竟然看到了坐庄操盘手法，跟我推理得到的逻辑模型一模一样。算印证了。
第二篇：交易之道
掌握了交易之术，你相当于刚刚从指挥院校毕业，你可以当一名参谋，可以在指挥部从事一些基层牛马的事情，但让你去做决策还不行，因为你缺乏交易之道。
孙子兵法
其实交易之道全部写在孙子兵法里面，下面我用原文结合交易角度的解读来谈。
【军形篇】 孙子曰：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之可胜。故曰：胜可知，而不可为。
最重要的是开篇第一句，孙武时代都是用竹简的，惜字如金。先为不可胜，意思是你要先做好防守，珍惜手里的兵力，努力保存自己，空仓耐心等待时机，等待一个敌人必败你必胜的时机。打不赢的原因在于你自己，比如你兵力筹码或者资金有限，无法坐庄。敌人可以被你击败的原因在于敌人自己露出了破绽，你需要做的就是等待这个破绽，然后用你用心防守保留下的兵力全力一击。所以善战者要做的关键是能经营好劣势下的防守，最大限度保存自己的筹码和资金，不能使敌人战胜自己，损兵折将。所以说，盈利可以预测，但不能主动追求，利润是等出来的。
不可胜者，守也；可胜者，攻也。守则不足，攻则有余（竹简为：守则有余，攻则不足）。善守者，藏于九地之下，善攻者，动于九天之上，故能自保而全胜也。
打不赢，就空仓防御，打得赢的时机出现，就打开风险敞口，买入头寸出击。防守必须做好，进攻要给自己留有回旋余地。空仓防守时，就要完全关闭敞口，进攻时，就要狠打狠冲。
见胜不过众人之所知，非善之善者也；战胜而天下曰善，非善之善者也。故举秋毫不为多力，见日月不为明目，闻雷霆不为聪耳。古之所谓善战者，胜于易胜者也。故善战者之胜也，无智名，无勇功。故其战胜不忒，不忒者，其所措必胜，胜已败者也。故善战者，立于不败之地，而不失敌之败也。是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。善用兵者，修道而保法，故能为胜败之政。
你看到的胜机跟大多数人一样，那你水平一般；别人能看到看懂你取胜，你水平一般。好比举起轻微的重量不算大力士，看到日月不算视力好，听到雷声不算顺风耳。真正的善战者，只打能轻易取胜的仗。善战者无赫赫之功。所以他们取胜的仗都没什么悬念，只要打，就必胜，只不过是击溃那些已经失败的对手。所以善战者，自己不会失败，并且不放过敌人的败机。所以常胜将军先抓住必胜的机会，然后出击，常败将军先派兵，然后祈祷胜利。
兵者，诡道也。故能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近；利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，佚而劳之，亲而离之。攻其无备，出其不意。此兵家之胜，不可先传也。
市场是善于伪装自己的真实意图的。假动作很多。必须小心。
夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜，少算不胜，而况于无算乎？吾以此观之，胜负见矣。
胜利与否关键在于平时的分析和研究，台上梭哈一分钟，台下分析十年功。买入前分析的好，胜率就高；买入前分析的不好，胜率就低。分析好的人赚那些分析少的人，何况那些完全不做功课的人。
以上试着从市场交易的角度解读孙子兵法，但看起来和一般的译文没什么区别，因为市场就是战场，你赚的每一分钱都是你击溃网线后面的人亏的钱。市场上的对手和战场上的对手都是人。所以基本上孙子兵法可以原封不动拿来指导交易之道。
当你掌握了交易之术，能看懂战场局势的时候，距离你真正成为常胜将军指挥战争，只差了决策。孙子兵法的核心思想只有一句话：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。或者用教员的话叫保存自己，消灭敌人。或者用武田信玄的话叫不动如山，侵袭如火。保守主义的思想指导决策，利润不是交易来的，是你首先最大可能保存自己的资金和筹码，然后等待对手出现破绽，必胜的时机出现，此时你把保存下来的力量派出，全力一击，取得胜利。在对手自乱阵脚之前，你必须完全的空仓，不给对手一丝一毫磨损消耗自己的机会。什么叫必胜之机？那就是根据上一篇交易之术所讲的，趋势的转折点，即回归的力量刚刚战胜不断衰弱的趋势的力量的那一刻，即超买后的筑底反弹，超卖后的高位横盘跌破。此时你不但需要智慧识别这些必胜之机，更需要勇气投入全部兵力，资金和筹码全力一击，然后就是需要不算太差的运气和风险管理。但这些并非决定胜负的关键，决定胜负的关键恰恰是耐心的空仓等待，等待一个必胜的时机。
现在你不但能看懂战场局势，更懂了什么时候该守，什么时候该攻，你才是一个合格的能正确决策，能取胜的将军，智慧勇气和运气缺一不可。
智慧：耐心等待，直到那些必胜的时机出现，并识别出他们
勇气：此时奋力一梭
运气：做好黑天鹅的准备，当最不幸的事情发生的时候，你有plan B甚至plan C。
下面这幅图能看出几个必胜的时机：
绿线是bitcoin的历史价格，黄线是自研的韭菜投降指数，红线是自研的狗庄收割指数。每一次足够数量的韭菜投降交出带血的筹码，并且投降量越来越低，都代表着空头的破绽，多头的必胜之机；相反的，每一次狗庄收割指数突破天际后越来越低，都意味着狗庄派发完毕，多头的破绽，空头的必胜之机。此时你有了智慧看出这个必胜之机，更要有勇气坚决的顺应趋势持有头寸，特别的要考虑极端的倒霉运气时你仍然可以活下去，做好风控。